（报告出品方/作者：平安证券，魏伟、陈骁）
一、 我国绿色产业政策体系的变迁
在碳达峰碳中和“30·60”目标下，我国实体产业低碳转型速度将显著加快 。首先，在能源生产领域，以光伏、风能、氢能产 业为代表的清洁能源绿色产业将迎来蓬勃发展，煤炭、冶炼、石化等高耗能高污染传统能源产业面临落后产能淘汰退出或者 进行绿色转型；其次，在能源消费领域，随着对绿色低碳发展模式的支持和推进，工业、建筑、交通等领域也将迎来电气化 改造和绿色节能提效的技术改进；最后，在实现碳达峰碳中和“3060 目标”的过程
中，固碳领域的前沿技术研发和商业化应 用推广有望在全面中和阶段加速。
产业政策将成为低碳转型的重要驱动力。 碳中和目标的实现离不开政策的引导和支持，当前我国政策在金融端和产业端同时 发力，其中绿色金融政策体系已经相对完善，在绿色信贷和绿色债券等方面有领先优势。绿色产业政策体系的构建仍处于初 级阶段，目前碳达峰行动计划仍未出台，细分产业政策部署也较为零散，但是未来随着具体行动计划的落地，我国也会加快 绿色产业政策体系的构建，各个细分领域政策的精细化程度也将进一步抬升。
1.1 历史脉络：从“经济增长”到“可持续发展”，从“行政手段”到“行政与 市场化结合”
回顾我国绿色产业政策脉络，可大致分为四个阶段，政策基调从“经济发展为主”逐渐向“可持续发展”过渡，具体措施 从“行政手段为主”向“行政与市场化结合”转变。
第一阶段：重发展轻环保（19782001年）。 1992年我国引入可持续发展理念，并在“九五”计划和《2010 年远景目标纲 要》中将可持续发展战略列为国家基本战略，但是该阶段中国处于建设初期，主要任务是经济增长和产业发展，对环境的重 视程度不足，产业政策以战略性政策为主，缺乏精细化的政策指导；内容上以污染物排放管制为主要目标，强调污染的末端 治理；执行方式上以行政手段为主，缺乏市场化的激励手段，社会主体参与积极性不高，政策效果相对有限。
第二阶段：政策萌芽阶段（20022011年）。 2002年中共十六大提出科学发展观，经济与环境协调发展问题被提上议程，“十 一五”规划（2006-2010年）首次提出了 “单位国内生产总值能耗降低 20%左右、主要污染物排放总量减少 10%”的量化 要求。该阶段中的绿色产业节能减排的管理模式逐渐由事后治理转向事前监督，政策以纲领性和命令型政策为主。
第三阶段：政策发展阶段（2012-2019）。 2012年党的十八大首次将“绿色发展、循环发展、低碳发展”作为生态文明建设 的着力点，成为绿色化转变的开端。2016 年“可持续发展理念”被列为全面建成小康社会五大发展理念之一，这意味着中 国对环境保护的认识由“以解决经济发展的环境负外部性”的从属问题转变为“引领新的发展模式”的主动性战略 。十八 大以来的绿色产业政策将行政手段与市场化手段结合，在清洁能源发展方面以经济激励型政策为主，通过补贴等激励手段引 导社会绿色发展。
第四阶段：向碳中和目标迈进（2020 至今）。 2020 年双碳目标提出后，我国绿色发展进入新征程，政策在金融和产业两端 均加码发力，其中产业政策体系仍然处于初级阶段，目前顶层行动计划仍未出台，细分领域产业政策相对分散。
1.2 政策体系：纲领性文件有待出台，细分领域政策相对零散
产业政策体系主要由纲领性政策和细分领域政策组成，纲领性政策从全局的角度出发对我国绿色产业的发展方向和发展目标 进行总体规划和部署，细分领域政策针对特定领域制定节能减排计划和目标。 我国绿色产业政策的构建主要从十八大以后开 始，政策体系构建仍处于初级阶段，目前缺乏统筹型的行动计划，各个细分产业的政策部署也较为零散。
1. 纲领性政策
目前绿色产业的纲领性政策主要由“十四五”规划、《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》、和《绿 色产业指导目录（2019年版）》等组成，今年预期出台的 2030年碳达峰行动方案可能会成为未来制定产业政策的重要基础。
第一，“十四五”规划中提出低碳转型、改善环境、提升生态稳定性和提升能效等绿色发展方式。 在绿色转型方面，提出要 支持绿色技术创新，推进清洁生产，发展环保产业，推进重点行业和重要领域绿色化改造，推动能源清洁低碳安全高效利用， 发展绿色建筑。改善环境质量方面，提出开展污染防治行动，加强细颗粒物和臭氧协同控制，基本消除重污染天气，基本消 除城市黑臭水体，推进化肥农药减量化和土壤污染治理，重视新污染物治理等；提升生态系统质量和稳定性方面，强调山水 林田湖草系统治理，生物多样性工程，开展湿地生态保护治理，开展大规模国土绿化行动等。提升能效方面，提出实施国家 节水行动，推行垃圾分类和减量化、资源化，构建废旧物资循环利用体系等。
第二，《绿色产业指导目录（2019年版）》是我国绿色产业发展的主要依据。 2019年 3月，发改委、自然资源部、生态环境 部等七部委联合印发《绿色产业指导目录（2019 年版）》，将绿色产业分为 6 大类别，该将成为各地区、各部门明确绿色产 业发展重点、制定绿色产业政策、引导社会资本投入的官方主要依据。
第三，2021年 2月国务院指出要建立健全绿色低碳循环发展经济体系，从生产、流通、消费、基础设施、技术等多方面提 出多个细分产业的纲领性要求。 2021年 2月，国务院印发《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》（简 称《指导意见》），指出要建立健全绿色低碳循环发展经济体系。《指导意见》从生产、流通、消费、基础设施、技术几大方 面入手，对工业、农业、服务业、绿色物流、资源回收、绿色产品、低碳生活、城镇环境基础设施等细分产业作出统筹安排。
碳达峰行动方案有望成为未来产业政策出台的基础。 2021 年 3 月，《政府工作报告》提出 “今年将制定 2030 年前碳排放 达峰行动方案”，该行动计划有望成为未来制定产业政策的重要基础。
2. 细分领域政策
从碳中和的实现路径来看，我国绿色产业政策也可分为能源供应、产业转型和固碳三大领域。
能源供应主要是限制化石能源和发展清洁能源。 一方面，政策支持水电、风电、太阳能、核电、氢能、生物质能、地热、海 洋能等在内的清洁能源产业发展；另一方面，对高排放和耗能高的行业制定控制型政策，以推动煤炭、冶炼、石化等传统高 耗能高污染行业落后产能淘汰退出或进行绿色转型。
我国清洁能源领域绿色产业政策重点在风电和光伏项目。 与其他清洁能源政策相比，风电和光伏方面已经出台了具体的开发 建设政策和工作方案：2019 年 5 月国家能源局出台《2019 年风电项目建设工作方案》和《2019 年光伏发电项目建设工作 方案》，对风电和光伏发电开发建设工作提出具体要求，推动风电和光伏发电产业进入高质量发展的新阶段；2021年 4月国 家能源局颁布《关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》，该文件首次将“碳达峰、碳中和” 目标写进推动风电、光伏发电项目的总体要求中。
产业转型聚焦工业、建筑和交通三大领域。 其中工业行业的政策较为庞杂，政策内容围绕三部分内容，一是绿色生产制造， 二是污染防治，三是加强资源综合利用；绿色建筑可分为绿色施工和绿色建材两大部分，施工方面，装配式建筑有望迎来政 策的加码支持，建材处于行业标准的规范阶段；绿色交通政策分为结构优化型政策、约束管理型政策和技术支持型政策三类， 其中结构优化型重点在鼓励绿色出行，约束管理型重视船舶排放和水域污染，技术支持型重点在新能源汽车的发展。
固碳领域分为技术固碳和生态固碳。 技术固碳方面，CCUS 是目前唯一能够实现化石能源大规模低碳化利用的减排技术，未 来有广阔的发展空间。生态固碳始终在持续推进，未来随着科技手段的逐步成熟，我国绿化的精细化程度将显著提高，科技 手段融入生态固碳是大势所趋。
